景旺电子称AI算力领域订单未减少或延期，需求旺盛，部分产品交付紧张；关注新增产能释放和客户认证进展。

创世纪、沪电股份、生益科技、景旺电子、兆易创新、澜起科技、立讯精密、紫光股份、移远通信等三季报高增，AI订单和算力需求驱动。产业链景气上行；关注订单持续性与估值消化。

鹏鼎控股10月合并营收50.44亿元，同比增19.28%；初步核算数据，关注消费电子需求及Q4业绩兑现。

中际旭创跌超10%，新易盛、天孚通信集体下挫，港股光模块指数大跌，PCB概念领跌。前期涨幅较大后资金兑现，短期压制AI硬件链情绪。

AI算力驱动PCB结构性高景气，213家企业中145家业绩向好；液冷行业逐步告别增收不增利，龙头业绩回暖但在手订单仍待释放。关注订单确认与产能利用率。

半导体板块持续下挫，金海通触及跌停，沐曦股份、芯源微、寒武纪、新易盛等大跌；PCB板块深南电路、景旺电子跌停，物理AI概念走弱。科技板块情绪退潮，关注资金回流与业绩支撑。

明阳电路3天涨超30%，实控人拟减持超千万股。短期股价受PCB概念带动，减持带来抛压，关注减持进展。

PCB行业结构性高景气，液冷订单待释放，固态变压器加速上岗，中际旭创获汇丰买入评级且融资买入居首；AI硬件景气延续，关注订单兑现。

AI推理数据量首超训练，PCB板块213家中145家业绩向好，功率半导体涨价，固态变压器与AI新材料加速导入。算力需求驱动产业链景气上行。关注资本开支与订单兑现。

海外云厂商资本开支维持高位，AIDC电源与液冷头部企业合同负债环比增24%、同比增40%；维谛上调业绩指引，国产AI Token工厂和800V高压直流系统落地。算力硬件景气延续，关注Q4订单兑现与交付验证。

立讯精密CPC和XPO预计明年下半年量产，迅捷兴展示高端PCB新工艺，产业链企业称HDI及高多层PCB订单超产能并启动扩产；联电获约1万片PIC订单，CPO及光模块扩产预期升温。

AI算力基建扩容带动光模块、PCB、存储需求，头部公司三季报营收净利普遍上行；融资资金加仓中际旭创、新易盛、兆易创新，光刻胶/PCB板块活跃；关注海外科技股波动及订单持续性。

科翔股份拟在江西九江投资建设AI算力服务器项目，加码高端AI算力PCB产能。项目顺应算力需求扩张，或提升订单承接能力。关注投产进度和客户导入。

海外云与AI资本开支延续，深南电路FC-BGA具备批量能力，三星加码先进封装，PCB头部业绩高增，算力网建设提速，关注硬件订单兑现。

AI算力需求带动PCB扩产，英伟达展示下一代CPO技术OOI；但AI算力PCB龙头胜宏科技股价5个月跌超65%。产业趋势与股价风险并存，信息分歧下关注订单与估值匹配。

深南电路Q3利润增长快于收入，毛利率继续改善；机构看好AI需求与产能释放带来盈利增长。关注扩产进度与AI服务器订单。

胜宏科技2026年第一期员工持股计划完成购买，累计买入477.54万股、金额6.95亿元，均价145.57元。彰显内部信心，关注PCB景气与订单兑现。

AI算力驱动数据中心与高阶PCB/电子电路产业链扩张，产业大会聚焦AI重塑底层逻辑。算力资本开支延续，关注订单兑现与原材料成本。

科翔股份拟合计投资85亿元，在惠州建设高端AI算力用PCB基板项目、在九江建设AI算力服务器项目。加码AI算力硬件产能，打开中长期成长空间。关注股东会审议及建设进度。

鹏鼎控股、沪电股份、胜宏科技、深南电路等PCB龙头前三季度营收高增，订单能见度处历史高位；鹏鼎控股回购首日斥资近3亿元。关注高端产能释放。